SKRIPSI DIGITAL
Analisis Value At Risk dengan Pendekatan Exponentially Weighted Moving Average Terhadap Pembentukan Portofolio Optimal Saham Model Markowitz Pada Perusahaan yang Terdaftar Dalam Indeks Sri-Kehati Tahun 2017-2021
Dalam investasi, risiko dan return selalu berdampingan, dimana untuk mencapai besaran return tertentu terdapat risiko dengan besaran tertentu. Penelitian ini mengukur potensi kerugian maksimum (value at risk) dalam 1 hari, 5 hari, dan 20 hari ke depan, dengan menggunakan exponentially weighted moving average (EWMA) dengan tingkat kepercayaan 95% atau tingkat kesalahan sebesar 5%. EWMA digunakan karena data return memiliki sifat heterokedastis yang artinya data return saham mengalami perubahan dari waktu ke waktu. Obyek penelitian yaitu sembilan saham yang konsisten selama lima tahun tercatat dalam Indeks SRI-KEHATI tahun 2017-2021 dan memiliki rata-rata return harapan bernilai positif, serta sudah terpilih menjadi saham-saham yang masuk dalam portofolio optimal dengan model Markowitz. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dari keseluruhan saham dengan total investasi Rp800.000.000,00 didapatkan nilai VaR pada portofolio optimal model Markowitz memiliki persentase sebesar 3,05% untuk VaR 1 hari; 6,82% untuk VaR 5 hari; dan 13,65% untuk VaR 20 hari. Hasil ini menunjukkan bahwa nilai risiko masing-masing saham dapat diperkecil dengan melakukan diversifikasi aset dengan membentuk satu portofolio. Hasil penelitian juga menunjukkan semakin lama seorang investor melakukan investasi, maka nilai risiko semakin besar.
No other version available
Computer Science, Information & General Works 
Philosophy & Psychology 
Religion 
Social Sciences 
Language 
Pure Science 
Applied Sciences 
Art & Recreation 
Literature 
History & Geography